《热门族群》疫情席卷欧美 全球IC设计厂Q2挑战才开始

新冠肺炎冲击全球产业，消费性电子难逃风暴，尽管第一季IC设计产业影响看似在可以接受的范围，甚至有多家公司表现优于去年同期，这主要是因为去年底市场预期美中关系和缓所带动的一波补拉货潮，但随着疫情在欧美市场失控，拓墣产业研究院资深分析师姚嘉洋表示，在主流消费性电子市场因为疫情紧缩下，整体来说，IC设计产业第二季恐将下滑，另外，后续美国对大陆祭出的实体清单效应，也不可轻忽。

姚嘉洋分析指出，2019年全球10大半导体业者中，美国尽管囊扩6家，但不讳言大陆绝对是美国半导体厂非常重要的焦点市场，在此形态下，包括高通、博通、赛灵思等也都将大陆视为很重要的市场，故观察半导体产业来说，美国之外，大陆也是必须去留意的重要市场，本波疫情之初，全球疫情重灾区还在大陆之时，全球半导体业者多有对产业状况作出说明，但时间点多是落在2月、3月，但随着疫情快速延烧到欧美等国，故相关当时的阐述说明，或许在准确度上相对不会太准确。

疫情3月在欧美市场急速蔓延，姚嘉洋表示，目前预估对第一季IC设计产业影响有限，主要是因为2019年年底，美中贸易战看似趋向和缓，业界对于2020年市场普遍乐观，故当初曾带动一波积极拉货，期望可以弥补先前2019年的缺口，所以以台湾IC大厂来说，1月、2月的营收也都有不错的表现，相较去年同期成长，包括指标股联发科(2454)、瑞昱(2379)皆是如此，所以可以说疫情对第一季的影响相对小。

随着进入第二季，姚嘉洋表示，疫情对IC设计业的影响一定会比较大，包括智能型手机、显示器、NB等，都会出现直接性的影响，但就细分品项来看，在疫情的关系下，远距办公、教学的需求暴增，反倒到动网通、服务器、医疗等领域对业绩贡献，不仅没衰退，甚至还增加，出现拉货状况增加，只是他也强调，毕竟包含手机在内的消费性电子还是属于大宗的电子产品，为市场主流，所以整体来说，IC设计产业第二季应该还是会下滑，但部分同时拥有网通、智能型手机领域的IC设计公司，类似高通、博通以及联发科等，则可以深思如何藉此产品间的消长，应用多元布局截长补短，也将考验营运能力。

以台湾联发科来说，联发科之所以会在服务器有所受惠，原因在于其拥有11G Serdes IP，可协助客户开发相关ASIC(客制化芯片)，但目前对整体营收挹注仍极为有限，在其他应用面，如汽车市场受到冲击，尽管汽车电子化程度不断提升， 但在汽车产业链相对复杂，供需皆降的情况下，预料也会拖累IC设计产业；而医疗电子方面，由于前十大IC设计业者着墨有限，尽管终端需求甚殷，对于整体IC设计产业现况的助益相对有限。

另外，姚嘉洋强调，除疫情外，美中贸易战的实体清单的影响也不能轻忽，现阶段实体清单还没有解除下，美国又持续有意向大陆施压，对美国的半导体厂势必有影响。